Puntos clave
- La decisión del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de imponer aranceles a los productos de todo el mundo está desbaratando esos planes de diversificación y dejando a las empresas luchando por decidir dónde y cómo se producen sus productos.
- Las importaciones de India, Vietnam y Taiwán se ven ahora afectadas por gravámenes adicionales por un total del 26%, 46% y 32%, respectivamente. Mientras tanto, un arancel punitivo del 104% a China entró en vigor el miércoles.
- Si bien la sinceridad de las tasas arancelarias de Trump sigue siendo incierta, muchos esperan que se reduzcan en función de las negociaciones entre la administración Trump y los países individuales.
Muchas empresas habían estado reduciendo constantemente su dependencia de China como centro manufacturero desde el primer mandato del presidente Donald Trump, con la esperanza de mitigar el impacto de los gravámenes punitivos de Estados Unidos. Luego llegaron sus últimos aranceles "recíprocos".
La decisión de Trump de imponer aranceles a los bienes en una franja más amplia de países está desbaratando esos planes de diversificación y dejando a las empresas luchando por decidir dónde y cómo se producen sus productos.
Steve Greenspon, director ejecutivo de la empresa de artículos para el hogar Honey-Can-Do International, con sede en Illinois, comenzó a trasladar más de su producción de China a Vietnam durante el primer mandato presidencial de Trump. La compañía suministra artículos duraderos para el hogar, como estanterías, perchas y cestos de lavandería a gigantes minoristas de EE. UU. como Walmart, Target y Amazon.
La compañía dependía de proveedores chinos para hasta el 70% de sus productos antes del primer mandato de Trump. Desde entonces, esa proporción ha caído a menos de un tercio a medida que Vietnam y Taiwán se han vuelto cada vez más importantes como destinos de abastecimiento.
Las noticias de altos aranceles a Taiwán y Vietnam duelen, dadas las importantes inversiones realizadas, dijo Greenspon.
"Es demoledor para nuestra empresa. Es decepcionante. Es triste. Es frustrante", dijo Greenspon.
"Como empresa con sede en Estados Unidos, es increíblemente doloroso que nuestro propio gobierno nos esté haciendo esto", dijo, señalando que trasladar la producción de vuelta a Estados Unidos no es una opción, dados los altos costos laborales y la ausencia de la infraestructura necesaria.
Los aranceles solo obligarán a las empresas a cobrar precios más altos a los consumidores, lo que eventualmente hará que los precios de estos productos sean menos competitivos, dijo.
La guerra comercial de Trump con China en su primer mandato impulsó la estrategia "China Plus One", en la que muchos fabricantes trasladaron parte de su producción de China a otros países asiáticos con costos laborales más bajos y riesgos arancelarios moderados de Estados Unidos.
Pero después del último anuncio de Trump de un régimen arancelario mucho más amplio, que incluye un arancel básico mínimo del 10% para todos los países y tasas arancelarias mucho más altas para ciertas economías asiáticas, las empresas que se adhirieron a "China Plus One" pueden verse obligadas a reevaluar sus opciones.
"La estrategia 'China Plus One' se ha visto gravemente socavada por los aranceles de Trump, que hasta ahora han abarcado a todos los socios comerciales de Estados Unidos", dijo a CNBC Eswar Prasad, profesor de comercio internacional y economía de la Universidad de Cornell.
"La viabilidad de redirigir la producción y reestructurar las cadenas de suministro a través de países como Vietnam e India, con quienes Estados Unidos tenía relaciones comerciales más constructivas, se ha visto destrozada por la última ronda de aranceles", agregó.
India y Vietnam fueron dos de los principales beneficiarios de ese alejamiento de China, particularmente en los sectores de prendas de vestir y electrónica de consumo. El gigante tecnológico estadounidense Apple, por ejemplo, ha estado produciendo más productos en ambos países.
Las importaciones de India, Vietnam y Taiwán se ven ahora afectadas por gravámenes adicionales por un total del 26%, 46% y 32%, respectivamente. Un arancel punitivo del 104% a China también entró en vigor el miércoles.
Según Prasad, el alto nivel de aranceles impuestos a las importaciones estadounidenses desde China significa que todavía hay una ventaja en el enrutamiento de las cadenas de suministro a través de países sujetos a aranceles relativamente más bajos.
"Sin embargo, toda la lógica que sustenta las cadenas de suministro globales como un medio para reducir costos y mejorar la eficiencia ha sido diezmada por los aranceles", dijo, y agregó que aumentará sustancialmente los costos de mantener "cadenas de suministro delgadas y mezquinas" que cruzan las fronteras nacionales, a menudo muchas veces.
Terreno movedizo
Los expertos en economía y cadena de suministro señalan que la sinceridad de las tasas arancelarias de Trump sigue siendo incierta, y muchos esperan que se reduzcan en función de las negociaciones entre la administración Trump y los países individuales.
Daniel Newman, director ejecutivo y analista jefe de la firma de investigación centrada en tecnología The Futurum Group, dijo a CNBC que no cree que los aranceles permanezcan en su forma actual, y aunque espera que se hagan "acuerdos comerciales más justos" con socios comerciales como Vietnam e India, China-Estados Unidos. El resultado es mucho menos seguro.
Ha habido señales de que Vietnam e India tienen la intención de negociar con Trump los términos comerciales. Aun así, la incertidumbre que rodea a estas negociaciones plantea un dilema para las empresas.
"He hablado con algunos directores ejecutivos y líderes empresariales que han hablado sobre sus soluciones alternativas en las últimas décadas que podrían ser problemáticas y la incertidumbre actual que hace que sea casi imposible construir suficientes planes de mitigación para cualquier horizonte de tiempo", dijo Newman.
Según Newman, las empresas afectadas por los aranceles trabajarán diligentemente con sus equipos de cadena de suministro para determinar la estrategia de mitigación adecuada. Pero, "si los aranceles se mantienen en su forma actual, algunas de las inversiones realizadas en China Plus One podrían haber sido en vano", agregó.
¿Habrá que esperar y ver?
A medida que se desarrollan las negociaciones comerciales, muchas empresas están esperando antes de alterar cualquier plan de producción.
"Creo que esperarán a ver cómo se resuelven las cosas. Los países, incluido Vietnam, están tratando de negociar con Trump. No puedo predecir cómo resultará eso, pero las empresas probablemente esperarán para ver si conduce a una reducción de los aranceles", dijo William Reinsch, presidente de Scholl en negocios internacionales en el Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales.
Si esas negociaciones bilaterales fracasan, las empresas se verán obligadas a considerar un mayor arbitraje arancelario a largo plazo, trasladando partes de sus cadenas de suministro a países con aranceles más bajos, agregó.
Según la administración Trump, los aranceles son parte de un plan para provocar un resurgimiento masivo de la fabricación estadounidense. Algunos expertos le dijeron a CNBC que es probable que ocurra una cierta cantidad de deslocalización e inversión en los EE. UU. en industrias particulares.
"Frente a un panorama altamente incierto y volátil de aranceles y otras restricciones comerciales, es probable que las empresas hagan hincapié en la resiliencia en lugar de la eficiencia de las cadenas de suministro", dijo Prasad.
"Esto podría significar un mayor grado de relocalización de la producción [a Estados Unidos], así como una deslocalización amiga a países que al menos son vistos como aliados geopolíticos de Estados Unidos", agregó Prasad.
Sin embargo, trasladar la producción puede ser un proceso largo y intensivo en capital para muchas cadenas de suministro, especialmente las de las industrias de alta tecnología.
Por ejemplo, el socio de Apple, Foxconn, tardó varios años en comenzar a producir iPhones de última generación en la India y, según se informa, las fábricas se encontraron con muchas dificultades.
"Las inversiones en fábricas, una vez realizadas, no se pueden revertir fácil o instantáneamente... Trasladar esas fábricas a otro destino llevará varios años", dijo Arthur Dong, profesor de estrategia y economía en la Universidad de Georgetown.
Además, dependiendo de la industria, las empresas se ven limitadas por varios factores al considerar los cambios en las cadenas de suministro, como la disponibilidad de insumos de suministro, la infraestructura, la calidad y el costo de la mano de obra local, la regulación y la gobernanza.
Tales factores dejan a las empresas con una decisión difícil, dijo Dong, quien agregó que algunas pueden optar por capear la tormenta en las cadenas de suministro durante el mandato de tres a cuatro años de Trump, con la esperanza de un cambio en la política estadounidense en las próximas elecciones de mitad de período.